辅材位置不断进步 EVA职业集中度有望再进步

  北极星太阳能光伏网讯:光伏辅材在光伏组件出产中占有重要位置。光伏组件首要由玻璃、胶膜、电池片、背板、铝边框、接线盒、焊带、硅胶和包材等构成。其间，电池片的出产阅历了硅料——硅片——电池片的环节，这三个环节在光伏职业从实验室到步入商业化过程中起到决定性效果，当时光伏职业的蓬勃开展离不开这三个环节不断的技能革新的产业化使用。可是不行忽视的是，在光伏组件除掉电池片以外的其他资料（一般称为辅材）也占有适当的位置，且因为辅材环节技能革新相对较少，本钱下降起伏也不大，因而在光伏组件中的位置不断进步。

  辅材的新产能单位出资本钱下降起伏较小，扩产周期较长。新产能单位出资本钱的下降可以带动单位折旧本钱下降，曩昔一段时刻硅料—硅片—电池片—组件（辅材在外）的各个环节都经过设备国产化、技能改造和规划化等办法带来了单位出资额的显着下降，特别是在硅片和电池片环节。但辅材因为其所用设备技能改变不大，新扩产产能的单位出资额在曩昔几年没有发生显着下降。且关于辅材的扩产来说，一般需求较长的时刻周期，厂商关于出资更为慎重。

  辅材职业具有多重壁垒，阻止新参与者进入，首要包含技能、客户资源、产品认证以及资金壁垒。一方面，因为光伏组件关于封装资料的要求苛刻，产品需经过专业认证才干被厂商认可，辅材制作对出产设备、出产技能等提出了极高要求，厂商需求投入很多资金置办专业设备以及后续研制，在资金、技能方面树立了职业壁垒。另一方面，光伏组件出产企业的供货商挑选流程冗杂，因而一般会树立长时间安稳的合作关系，这对新进入的出产企业构成必定的客户资源壁垒。

  国内光伏商场向好，2020年我国光伏商场将迎来有补助的最终一年，尽管开年遭到疫情影响，但一季度方针提早落地，竞价、户用添加确定性强，全年来看2020年我国光伏新增装机有望到达40-45GW。

  海外光伏需求估计将逐步康复。全球光伏商场的需求根本都遭到了本次疫情的影响，现在大部分经济兴旺的商场现已度过了确诊病例的高发阶段并在逐步铺开经济活动，估计在三季度有望迎来新长脸伏装机量的康复。而被给予期望的光伏新式商场（印度、南美和非洲等）则依然遭到卫生事件和汇率不安稳等要素影响，需求康复时刻持续被推后。

  2020年一季度我国组件出口量达14.76GW，与去年同期根本相等。2019年海外商场全年组件价格降幅20%，现已超越前史均匀降幅，足以激起全球的需求，但考虑到疫情影响，估计全年海外商场新增装机将到达80-90GW。估计2020年全球光伏新增装机125GW，同比添加9%，2021年全球商场重回高添加，估计装机155GW，同增24%。

  据估计，2019年世界光伏发电浸透率均匀值仅为3.0%，欧盟为4.9%，许多新式商场的浸透率依然较低，未来有较大开展空间。跟着清洁动力趋势逐步加快，平价年代到来、储能快速导入，光伏发电增量占全球总发电量增量中的份额将逐步进步。且光伏的覆盖面将更广，有望打破以往光伏需求量依赖于少量几个大型商场的局势，到时装机需求将大规划开释。

  胶膜是组件封装资料，放在组件钢化玻璃或背板与太阳能电池之间，用于封装并维护电池片。现在商场上首要的封装资料有EVA胶膜，POE胶膜等，其间挨近90%的出产本钱源于EVA树脂。

  跟着全球光伏每年新增装机的不断添加，即使考虑胶膜单位消耗量的不断下降，组件厂商对胶膜的需求量也会越来越大，旗帜估计2019-2021年的全球EVA胶膜需求量将别离到达13.2、14.4、16.1亿平方米。

  胶膜出产工艺较为老练，职业竞赛较为充沛。国产代替逐步完结，现在板块格式安稳，福斯特龙头位置安定。EVA胶膜在出产上有较强的技能壁垒，配方、改性技能、出产工艺、要害出产配备等方面专业性很强，且产品透光率、缩短率、耐老化等方面均有严格要求，需求企业经过多年探索和不断改进才干保证产品质量。

  在福斯特规划化出产EVA胶膜之前，全球商场首要由美国胜邦、日本三井化学、日本普利司通和德国Etimex四家公司独占，2013年算计商场份额达60%以上。

  因为我国光伏组件产值快速添加，对EVA胶膜的需求也越来越旺盛。2007年我国成为世界最大的EVA胶膜需求国。

  在此布景下，前期经过自主研制或许技能合作等途径投入EVA胶膜研制的我国企业，逐步完成了EVA胶膜的国产化。国内企业产品性价比高，处理EVA胶膜的抗老化、透光率等问题之后，逐步开端占领商场。2011年之后，斯威克、海优新材等公司逐步抢占国外企业商场份额。

  2019年EVA胶膜国产化率已超80%，其间福斯特更是占有了全球光伏胶膜商场的半壁河山。

  龙头企业福斯特的毛利率维持在20%左右，超卓的毛利率来自高单价与低本钱组合。福斯特在单价、本钱和毛利率都处于职业优异水平。高单价的原因在于公司胶膜功能优异，组件本钱对胶膜价格不灵敏，存在部分品牌溢价，一起公司高端胶膜连续出货，推高价格；低本钱的原因在于公司规划效应带来的超卓本钱控制能力，以及原资料收购方面对上游有话语权。高单价加低本钱促进公司毛利率优于同业。

  别的主张重视市占带领先于其他同业的光伏胶膜厂商斯威克与海优新材。斯威克为东方日升子公司，在现有的商场基础上充沛发挥集团协同优势，对东方日升的光伏组件开展趋势和使用需求做更好的弥补。团队成功研制出了光伏组件用EVA胶膜产品的出产配方及相应的出产工艺，经过了UL、CQC等多项世界认证，从而得到光伏组件首要出产厂商的认可。海优新材的立异研制优势杰出，下流客户需求安稳，且在研制方面投入较高，已授权发明专利14项、授权实用新型专利67项，并有40余项请求中发明专利，胶膜的商场占有率为10%，名列前三。

  胶膜重要性日趋显着，跟着技能的老练和规划的扩展，商场对质量要求越来越高，但因为其本钱比重低，对价格灵敏度不高，不具备核心技能的企业难以持久开展，估计未来职业集中度将进一步进步，龙头企业长时间获益。